Работа на финансовых рынках невозможна без эффективной программы размещения средств. Эффективное управление капиталом позволяет трейдеру "выжить" на рынках с маржинальной торговлей. Только соблюдая равноправное соотношение между суммой прибыли и суммой убытков в расчете на одну среднюю сделку, трейдер получает возможность работать с денежными средствами, а не играть.
Рассмотрим общие принципы и правила управления капиталом.
1. Общая сумма вложенных средств не должна превышать 50% от общего капитала.
Этот принцип устанавливает правило расчета маржи под открытые позиции: размер обязательного резерва для использования в нестандартных ситуациях и продолжения нормальной работы должен быть не меньше половины общего капитала. Цифра 50% приводится Мэрфи, однако многие аналитики считают, что процент вложенных средств должен быть еще меньше: 5% - 30%.
2. Общая сумма средств, вкладываемых в один рынок, не может превышать 10% - 15% от общего ка-питала.
В этом случае трейдер застрахован от вложения чрезмерных средств в одну сделку, что может привести к разорению.
3. Норма риска для каждого рынка, в который трейдер вкладывает свои средства, не должна превы-шать 5% общей суммы его капитала.
Таким образом, если сделка окажется убыточной, то трейдер готов потерять не более 5% от общей суммы своих средств. Цифра 5% взята из работы Мэрфи, однако, например, Элдер приводит цифру 1,5% - 2%.
4. Общая сумма гарантийных взносов, вносимых при открытии позиций по одной группе рынков, должна составлять не более 20% - 25% общего капитала.
Рынки, входящие в одну группу, движутся более или менее одинаково. Открытие крупных позиций на каждом рынке одной группы нарушает принцип диверсификации, поэтому к размещению средств на сходных рынках следует относиться очень осторожно. Никогда нельзя пренебрегать важным правилом оптимального разме-щения средств: в той или иной степени они обязательно должны быть диверсифицированы. Свой капитал надо размещать так, чтобы убытки от одной крупной сделки не разорили трейдера, а, по возможности, были компенсированы прибылью от других.
При работе на рынке FOREX можно выделить четыре основных рынка, внутри которых поведение валютных курсов достаточно схоже: долларовая зона, стерлинговая зона, йеновая зона и еврозона.
5. Определение степени диверсификации портфеля.
Диверсификация является одним из способов защиты капитала, однако в разнообразии тоже должна быть мера. Всегда необходим разумный компромисс между диверсификацией и концентрацией. Более или менее надежного распределения средств можно достичь, открывая позиции одновременно на четырех-шести рын-ках разных групп - не больше. Чем больше значение отрицательной корреляции, существующей между рын-ками, тем выше диверсификация вложенных средств.
6. Определение уровня стоп-лосс ордеров.
Стоп-приказы обычно ставятся на период отсутствия трейдера за рабочим местом и основной своей задачей ставят спасти трейдера от разорения (исполнение стоп-лоссов) или обеспечить дополнительную прибыль (стоп-профит).
Величина стоп-лосса, во-первых, зависит от того, сколько трейдер готов потерять на одной сделке и, во-вторых, от его расчета ситуации на рынке.
Пусть трейдер имеет долларовый депозит размера S. При открытии позиции он допускает потери L процен-тов от суммы депозита.
Предположим контракт на 100,000 был открыт покупкой USD против продажи швейцарского франка CHF, при этом цена открытия составляла p1.
Buy USD 100,000;
Sell CHF p1 x 100,000.
На каком уровне p2 трейдер должен выставить ордер на продажу, чтобы не превысить уровень допустимых потерь SхL?
Если бы ордер на уровне p2 сработал, то убыток от позиции составил бы:
Loss=-CHF (p1-p2)х100,000.
С другой стороны убыток не должен превышать USD SxL, или в швейцарских франках CHF SxLxp2. Следова-тельно, имеем:
(p1-p2)x100,000=SxLxp2,
откуда получаем следующее выражение для уровня ордера:
p2=p1-p1 xSxL/(SxL+100,000).
Следует отметить, что при определении уровня стоп-приказа трейдеру необходимо исходить из разумного сочетания технических факторов, отраженных на графике цены, и соображений защиты собственных средств. Чем изменчивее рынок, тем более удалены должны быть уровни стоп-лосс приказов от текущего уровня це-ны. В интересах трейдера разместить стоп-приказ как можно ближе к уровню цен, чтобы свести потери от неудачных сделок к минимуму. В то же время слишком "жесткие" стоп-приказы могут привести к нежелатель-ной ликвидации позиции при кратковременных колебаниях цены ("помехах"). Слишком удаленные стоп-приказы не чувствительны к "помехам", но могут привести к значительным убыткам.
7. Определение соотношения возможной прибыли и убытков.
Для каждой потенциальной сделки определяется норма прибыли. Эта норма прибыли должна быть затем сбалансирована с потенциальными убытками в случае, если рынок пойдет в нежелательном направлении. Обычно это соотношение устанавливается как 3 к 1. В противном случае от вхождения в рынок следует отка-заться. Например, трейдер закладывает риск от сделки в $100, то потенциальная прибыль должна составлять $300.
Так как относительно небольшое количество сделок в течение года может принести значительную прибыль, необходимо постараться довести эту прибыль до максимума, сохраняя прибыльные позиции как можно дольше. С другой стороны, необходимо свести к минимуму потери при неудачных сделках.
8. Торговля с несколькими позициями.
Входя в рынок несколькими контрактами (т.е. заключая контракт более, чем на один лот), трейдер должен разделить их на так называемые трендовые и торговые позиции.
Трендовые позиции ведутся с достаточно либеральными стоп-приказами, которые позволяют сохранять эти позиции даже в условиях консолидации и корректировки цен. Именно эти позиции дают трейдеру возмож-ность получить наибольшую прибыль.
Торговые позиции предназначены для краткосрочной торговли и ограничены достаточно жесткими стоп-ордерами. Вследствие этого при достижении определенных ценовых ориентиров они закрываются, а при во-зобновлении тенденции восстанавливаются.
9. Консервативный и агрессивный подходы к торговле
Большинство аналитиков отдают предпочтение консервативному подходу. Например, Тевелс, Харлоу и Стоун в своей книге "Игра на рынках товарных фьючерсов" пишут:
"...трейдер, имеющий худшие возможности получить прибыль, но придерживающийся консервативного стиля торговли, на самом деле, скорее добьется долговременного успеха (победы в игре), чем трейдер, распола-гающий большими возможностями получения прибыли, но играющий агрессивно".
Этого же мнения придерживается Мэрфи:
"...консервативные игроки в конце концов действительно побеждают. Агрессивно играет трейдер, желающий разбогатеть быстро. Его прибыли действительно значительны - но только пока рынок двигается в благопри-ятном для него направлении. Когда положение на рынке меняется, агрессивная стратегия обычно приводит к краху".
10. Правила открытия позиций:
а) открывайтесь только при наличии одного основного и не менее одного дополнительного сигналов;
б) при открытии обязательно заранее сформулируйте и запишите на бумаге:
• цену входа в рынок;
• цену, по которой закрываем прибыльную позицию;
• цену, по которой закрываем убыточную позицию;
• расчетное время "жизни" открытой позиции.
в) осторожно и на короткое время открывайтесь против тренда;
г) осторожно и на короткое время открывайтесь во время флэта.
11. Правила поддержания позиций и частичного закрытия до расчетного времени:
а) поддерживайте позиции только если анализ подтверждает сделанные ранее выводы;
б) частично закрывайтесь:
• при получении убытков свыше расчетных;
• если цена достигла расчетную отметку для получения прибыли;
в) ждите:
• при получении убытков ниже расчетных;
• если цена остается на том же уровне;
• если цена не достигла расчетной отметки для получения прибыли.
12. Правила закрытия позиций:
• по истечении расчетного времени;
• при получении расчетной прибыли;
• при получении расчетных убытков;
• при достижении максимума прибыли.
Торговые тактики
Торговые тактики необходимы для минимизации риска проводимых операций. Существуют стандартные си-туации, которые показывают наилучшие пути дальнейшего развития. Торговые тактики позволяют не только свести риск к минимуму, но и максимализировать прибыль.
Иногда ситуации складываются таким образом, что для успешного выхода из них требуются дополнительные средства, вот почему нельзя открывать позиции в размере 100 процентов маржевого депозита.
Направленный рынок - Trend Market.
Trend Market - рынок движется вверх или вниз, то есть наблюдается повышение или понижение котировок. Трейдер устанавливает тренд, в котором движется рынок и работает относительно этого тренда. Глупо от-крывать позицию на продажу при тренде, показывающим повышение цены.
При смене рыночной ситуации целесообразно использовать тактику с остановкой издержек или (и) с обрат-ным разворотом. В иных случаях (при средних и долгосрочных позициях) следует ждать улучшения рыночной ситуации для извлечения прибыли.
Рынок с ограниченной амплитудой - Range Market.
Рынок с ограниченной амплитудой - котировка валюты находится в русле 20-30 пунктов. Ограниченная ам-плитуда может быть и 50 и даже 100 пунктов и индивидуальна для каждой ситуации. Немаловажным факто-ром является время, к примеру, если цена скачет за несколько минут на 50 и более пунктов, то вряд ли такую ситуацию можно назвать Range Merket.
При рынке с ограниченной амплитудой явно намечаются уровни поддержки и сопротивления. Следователь-но, надо открывать позиции около этих уровней. В случае, если рынок пробил уровень поддержки или сопро-тивления, следует использовать тактику с остановкой издержек или с обратным разворотом.
При Range Market существуют определенные цели полученной прибыли. Цель - достижение вашей позиции определенного уровня и отображается в процентах от амплитуды. Существует 3 цели (Fibonacci): 38%, 50% и 61.8%.
Например, мы определили тренд по CHF в 40 пунктов между котировками 1.7700 и 1.7740. Так как котировка в 1.7700 чисто по психологическим причинам скорее всего является Margin Support, целесообразней открыть позицию на продажу около этой котировки. За полную цель мы принимаем амплитуду, то есть разницу между 1.7740 и 1.7700. Итак, первая наша цель будет 38%, что при амплитуде в 40 пунктов будет являться 1.7715, вторая цель - 1.7720 и третья цель - 1.7725.
Запертая позиция - Lock Position
Суть этой тактики показана на диограмме.
Предположим, что цена немецкой марки падает. Мы прогнозируем дальнейшее падение цены и открываем позицию на продажу в точке А1. Однако в момент времени, обозначенный на схеме как С, приходят новости, которые разворачивают рынок против нас. Однако мы убеждены, что сложившаяся ситуация временная, и ры-нок вскоре изменится в нашу пользу. При этом новость принесла достаточно резкое повышение цены. Нам вы-годно подстраховаться и мы открываем позицию на покупку в точке В1. В промежуток времени, обозначенный на схеме как D, рынок переработал новость, новость перестала быть актуальной или значительно утратила свое влияние, и рынок повернулся в обратную сторону. Мы закрываем позицию В в точке В2 и закрываем позицию А, когда она уже принесла прибыль в точке А2.
Таким образом, мы получили двойную прибыль - на операции по позиции А и на операции по позиции В. В слу-чае, если наш прогноз оказался бы неверным, и пришедшая новость не позволила бы получить доход с позиции А, открытая и приносящая прибыль позиция В, сильно сократила бы убытки.
Позиция с обратным разворотом - Reversal / Swithing Position
Мы открыли позицию на продажу в точке A. Однако в скором времени рынок изменился и пошел против нас. В точке В, с небольшой прибылью или, возможно, с минимальными убытками, мы закрываем позицию на продажу и одновременно открываем позицию на покупку. В точке С мы закрываем позицию на покупку с прибылью.
Таким образом мы получили большую прибыль на позиции В-С и минимальную прибыль, или на крайний случай минимальные убытки на позиции А-В.
Позиция на покупку (продажу) с разделенным убытком -
Average Buy (Sell) Position
Мы открываем позицию на продажу DMK в точке А1, однако через какое-то время с приходом новостей ры-нок меняется и мы терпим убытки по открытой позиции. При этом мы уверены, что в скором времени движе-ние рынка изменится в нашу сторону и не закрываем убыточную позицию А. Спустя какое-то время рынок разворачивается обратно как мы и предполагали. Рынок начинает работать на нас, но позиция А все еще ос-тается убыточной. Мы открываем новую позицию на продажу в точке В1 и закрываем обе позиции с прибылью в точке А1, В1.
Таким образом, наша позиция А в конечном итоге принесла прибыль, а позиция В изначально была прибаль-ной. В худшем случае прибыль по позиции В сильно сократит убытки по позиции А.
Вариантов подобных тактик, как Lock Position , Reversal Swithing Position и Average Buy (Sell) Position можно рассмотреть множество. Трейдер должен рассматривать варианты, исходя из открытия не двух, а трех и бо-лее позиций для максимализации прибыли и минимизации риска.
Позиция с остановкой издержек - Stop Loss
Трейдер должен хорошо представлять, где находится его уровень допустимых убытков (Stop Loss Level). Од-ной из торговых тактик является как раз позиция с остановкой издержек. При этой тактике трейдер должен закрыть позицию, при достижении предельно допустимых убытков или раньше. При подобной тактике трейде-ру вовсе не обязательно открывать лимитированные позиции для автоматического их закрыванием банком или дилинговым центром, однако в этом случае трейдер должен внимательно следить за состоянием откры-той позиции, так как при резких колебаниях цены позиция может отойти далеко от намеченного уровня Stop Loss.
При установки приказов Stop Loss следует придерживаться правила, что стоп-приказ должен размешаться за ближайшим против открытой позиции уровнем на расстоянии превышающим критерий «ложного» пробоя уровня (обычно это 20-30 пунктов).
1. Тактика действий при прорывах.
Существует три варианта действий трейдера при прорывах цен:
• занять позицию заблаговременно, предвосхищая прорыв;
• открыть позицию в момент прорыва;
• дождаться неминуемого отката после прорыва.
Существуют аргументы за и против каждого из трех подходов, иногда применяется комбинированный подход. При работе с несколькими лотами трейдер может открывать по одной позиции на каждом из трех этапов. Можно занять небольшую позицию до предполагаемого прорыва, затем купить еще сразу после прорыва и, наконец, открыть дополнительные позиции во время незначительного падения цен в ходе коррекции, сле-дующей за прорывом. Если трейдер торгует небольшими позициями, то на его решение в первую очередь повлияют два соображения:
• какими средствами он готов рискнуть на этой сделке;
• насколько агрессивно он будет действовать.
Самый консервативный трейдер в этой ситуации откроет длинную позицию на откате цен. Но, как это ни па-радоксально, тактика выжидания тоже может оказаться рискованной - в том смысле, что, ожидая откат, можно вообще пропустить момент входа в рынок.
2. Пересечение линий тренда
Данный сигнал позволяет войти в рынок или выйти из него достаточно рано, особенно когда происходит пе-ресечение значимой, неоднократно "проверенной" линии тренда. Конечно, при этом нельзя забывать и о дру-гих технических факторах.
В случае использования линии тренда как уровень поддержки и сопротивления длинные позиции открывают-ся при падении цен до уровня устойчивой восходящей линии тренда, а короткие - при подъеме до уровня нисходящей линии тренда.
3. Использование уровней поддержки и сопротивления
Прорыв уровня сопротивления может служить сигналом для открытия длинной позиции, защитить которую можно затем с помощью стоп-приказа. Его можно расположить под ближайшим уровнем поддержки или, для большей безопасности, непосредственно под уровнем прорыва, который теперь будет выполнять функцию поддержки.
Подъем цен до уровня сопротивления при нисходящей тенденции и падение до уровня поддержки при восхо-дящей тенденции могут использоваться для открытия новых позиций и добавления лотов к уже имеющимся прибыльным позициям. При выборе уровней защитной приостановки прежде всего следует обращать внима-ние на уровни поддержки или сопротивления.
4. Использование корректировки цен
При восходящей тенденции промежуточные падения цен, составляющие процентные отношения от преды-дущего роста по Фибоначчи, можно использовать для открытия новых или дополнительных длинных позиций. Необходимо отметить, что в этом случае анализ процентных отношений длины коррекции относится к очень коротким периодам движения рынка.
Подходящим моментом для открытия длинной позиции является 38%-й откат цен, происходящий после бычь-его прорыва при восходящей тенденции. Весьма целесообразно открывать короткие позиции, когда при нис-ходящей тенденции цены отскакивают вверх, покрывая от 38% до 62% расстояния предыдущего падения.
5. Использование пробелов
Ценовые пробелы, образующиеся на баровых графиках, также могут быть использованы для выбора опти-мального момента открытия или закрытия позиций. Например, пробелы, образующиеся в процессе роста цен, часто затем выступают в роли уровней поддержки. Поэтому при восходящей тенденции целесообразно от-крывать длинные позиции при падении цен до верхней границы пробела или чуть ниже, внутрь него. Стоп-приказ можно разместить под пробелом. При нисходящей тенденции короткая позиция открывается в тот мо-мент, когда цены поднимаются до нижней границы пробела или даже частично его заполняют. Защитный стоп-приказ в этом случае размещается над пробелом.
6. Усреднение
Усреднением называется такая стратегия работы, когда вы ошиблись, или просто совершили любую сделку (первая, пришедшая вам в голову), и цена пошла против вас, и вы производите однотипную операцию по бо-лее выгодной уже цене. Основным минусом усреднения является тот факт, что вы не знаете заранее, до ка-кой цены будет идти против вас рынок. А ведь усреднение требует каждый раз (после первого) вкладывать удвоенную от предыдущей сумму залоговых средств. Но если у вас много денег - вы можете позволить дви-жение цены в 100, 200 и более пипсов. Хотя такие подвижки на рынке случаются нечасто, - все-таки это не самая лучшая стратегия, особенно, если вы видите, что ошиблись с определением направления тренда.
Возможные стратегии работы
Первая стратегия заключается в длительном поддержании открытыми позиций (от нескольких дней до не-скольких месяцев). Такую стратегию используют стратегические инвесторы и полупрофессиональные спеку-лянты. Максимально эффективна при нарождающихся трендах и наименее прибыльна при боковых или вя-лых трендах. Требует обязательной подстраховки и соответствующей работы на срочном биржевом рынке опционов. При работе на длинных позициях не менее важным, чем технический анализ, является анализ фундаментальный. Доля длинных позиций в практической работе трейдера не должна превышать 15 % от суммы залоговых средств. Также анализ для открытия длинных позиций будет помогать вам при более корот-кой игре, а именно:
• определять долгосрочные уровни сопротивления и поддержки;
• сильный длинный тренд будет предостерегать вас при работе против него на коротких позициях;
• у вас появится психологическая уверенность при игре на короткой позиции в направлении длинного тренда.
Вторая стратегия заключается в работе на среднесрочных трендах с длительностью до нескольких дней. Также желательна подстраховка опционами. Наиболее привлекательна для непрофессионалов. Средние позиции более стабильны для получения прибыли, хотя анализ при принятии решений для такой игры не-сколько более сложный. При этом качество работы зависит также и от способности вести краткосрочную игру (правильно выбрать момент открытия и закрытия позиции). При открытии средних позиций производится не только технический анализ, но и внимательно просматривается: не будет ли каких-нибудь новостей фунда-ментального характера до времени закрытия позиции, нет ли закрытия какого-либо регионального рынка в это время. Психологический фактор игры уходит на второй план. При всей внешней стабильности, обяза-тельно следите за рынком, ведь он способен преподнести любые сюрпризы в самое неподходящее время. Если вы ведете среднесрочную игру, основанную на фундаментальных факторах, то внимательно следите также за тем, чтобы технический анализ, по крайней мере, не противоречил вашим позициям.
Третья стратегия состоит в краткосрочном открытии позиции длительностью от нескольких минут до несколь-ких часов. Применяется профессионалами. Плюсы: отсутствует риск появления неблагоприятных фундамен-тальных новостей и изменений цены в момент вашего отсутствия. Минусы: большие издержки (комиссион-ные, спрэд, услуги связи и т.д.), большой риск неблагоприятных краткосрочных изменений цены, требует по-стоянного контроля, сосредоточения и напряжения в течение всего рабочего дня. Основным помощником при работе будут осцилляторные методы технического анализа (используйте правила выбора момента открытия). Не обольщайтесь небольшим выигрышем, полученным при такой работе. Вы рискуете проиграть быстро все, что долго и большим количеством сделок зарабатывали.
Профессиональный подход трейдера к работе на мировых финансовых рынках.
Начнем с того, что работа трейдера на мировых финансовых рынках не такое уж простое занятие, как это может показаться на первый взгляд. Прочитав и узучив все книги, освоив компьютер, научившись строить линии и уровни, менять периоды расчета индикаторов, многие считаю, что они уже стали трейдерами. В дальнейшем, когда начинается торговля на реальных деньгах, практически каждый трейдер понимает, что самая большая проблема – он сам. Каждый день идет постоянная борьба с самим собой:
1. Когда войти в рынок? Сейчас или подождать.
2. Я вижу, что цена идет против моей открытой позиции, вот она достигла уровня Stop-Loss, ко-торый я себе наметил. Что делать? Закрывать сейчас или подождать? А вдруг цена развер-нется?
3. У меня прибыль 15-20 пунктов. Забрать или подождать?
4. У меня прибыль уже 100 пунктов? А вдруг цена пойдет дальше?
5. Вот точка, которую я наметил себе как точку входа в рынок. Но я боюсь открываться, так как до этого уже дважды срабатывал мой Stop-Loss.
Т.е. люди подвержены влиянию эмоций. Но в работе трейдера эмоции являются его самым страшным вра-гом. Если Вы не в состоянии обуздать свои эмоции, то этот бизнес не принесет Вам дохода. Поэтому на фи-нансовых рынках успеха добиваются те, кто смог научиться не поддаваться влиянию своих эмоций. В прин-ципе в умении контролировать свои эмоции и заключается разница между профессионалом и дилетантом. Профессионал не позволяет эмоциям овладевать им. У дилетанта все наоборот. Поэтому мы рекомендуем Вам неукоснительно в своей работе выполнять наши советы, которые в своей работе используют и профес-сиональные трейдеры. Исполнение наших советов научит Вас исключать эмоции из процесса работы.
Прежде всего каждый свой рабочий день вы должны начинать с составления торгового плана. Для того, чтобы правильно составить торговый план вы вынуждены будете сделать комплексный анализ. Рас-смотрим подробнее схему анализа.
1. Проанализируйте движение выбранной валюты по графику Daily. Постройте на нем все линии трен-да, поддержки и сопротивления, линии канала и уровни. Зафиксируйте для себя отдельно значения трех ближайших к текущей цене уровней сопротивления и трех уровней поддержки. Определите на-правление тренда. Помните – тренд ваш друг. Старайтесь торговать по направлению тренда. По-стройте на графике цены несколько индикаторов, которые входят в Вашу торговую схему, и опреде-лите типы сигналов которые дают Вам эти индикаторы. Помните – индикаторы дают лишь подтвер-ждение Вашим намерениям. Сами намерения Вы формулируете из трендового анализа графика.
2. Проанализируйте движение выбранной валюты по графику 60 min. Постройте на нем все линии тренда, поддержки и сопротивления, линии канала и уровни. Зафиксируйте для себя отдельно зна-чения трех ближайших к текущей цене уровней сопротивления и трех уровней поддержки. Определи-те направление тренда. Помните – уровни и линии, построенные по графику Daily имеют приоритет над уровнями и линиями построенными по графику 60 min. Старайтесь торговать по направлению тренда. Постройте на графике цены несколько индикаторов, которые входят в Вашу торговую схему, и определите типы сигналов которые дают Вам эти индикаторы. Помните – индикаторы дают лишь подтверждение Вашим намерениям. Сами намерения Вы формулируете из трендового анализа гра-фика.
3. Проанализируйте фундаментальные данные, как вышедшие к моменту начала Вашей работы, так и те которые выйдут в течение дня. Оцените их влияние на движение валюты.
4. Составьте для себя сценарий действий при достижении ценой какого-то выделенного Вами значения. При этом сразу наметьте для себя как цену открытия позиции и ожидаемую цель (закрытие позиции с прибылью), так и цену закрытия позиции с убытком. При определении целей, как на прибыль, так и на убыток, постоянно взвешивайте «стоит ли игра свеч». Т.е. не открывайте позицию, если ожидаемая прибыль сравнима или меньше намеченных рисков, т.е. если величина планируемой прибыли мень-ше или равна планируемым убыткам. Этот же принцип применяйте при применении тактики усредне-ния.
5. После составления торгового плана – реализуйте его. Помните – правильные решения должны быть основаны на логических принципах. Не ищите легких денег.
6. Никогда не отклоняйтесь от намеченного плана. Лучше вообще ничего не сделать за день, чем сде-лать что-либо вопреки намеченному плану. В этом случае Вы, по крайней мере, ничего не потеряете.
Советы трейдерам
1. Двигайтесь от простого к сложному. Выберите какой-то один рынок (например, USD/JPY) и изучи-те его историю хотя бы за последние десять лет (чем больше истории, тем лучше). Выделите на це-новом графике тенденции, уровни поддержки и сопротивления, посмотрите, как вели себя цены при подходах к этим уровням. Найдите на графике знакомые и незнакомые Вам фигуры теханализа и внимательно изучите поведение курса в этих фигурах. Старайтесь "услышать мелодию" валютного курса, изображенную на графике цен. Проделав подобные упражнения на разномасштабных графи-ках (месячном, недельном, дневном, часовом), Вы откроете для себя много полезных закономерно-стей.
2. Самостоятельно принимайте решения. Трейдер - человек, который отвечает за результаты своей работы на все сто процентов. Поэтому трейдер всегда имеет СВОЙ игровой план и САМОСТОЯ-ТЕЛЬНО принимает решения. Только отмежевавшись от мнения большинства, трейдер может понять правильность или ошибочность своих действий, а это ключ к успешной торговле. "If you ever find yourself tempted to seek out someone else's opinion on a trade, that's usually a sure sign that you should get out of your position" - Linda Bradford Raschke, stock and options trader.
3. Учитесь на собственных ошибках. Тщательно анализируйте не только свои прибыльные, но, что не менее важно, убыточные позиции. Горечь потерь намного меньше, если Вы поняли свой промах и, следовательно, уверены в том, что не повторите ошибку в будущем. Трейдер, способный извлечь пользу из проделанной работы над ошибками, обречен на успех. "As long as you learn something from a loss, it's not really a loss" - Tom Basso, stock and futures trader.
4. Ваша система - Ваше преимущество. Чтобы победить в биржевой игре, Вам необходимо иметь не-которое преимущество перед остальными трейдерами. Таким преимуществом является собственная торговая система, проверенная на исторических данных и показывающая положительный результат. Торговая система не должна быть сложной, чтобы ее можно было легко подстраивать под постоянно меняющиеся рыночные условия. "Чем сложнее система, чем в ней больше составляющих, тем она уязвимее" - д-р Александр Элдер.
5. Дисциплина - ключ куспеху. Многие трейдеры терпят неудачи, даже имея в руках "грозное оружие" - собственную торговую систему. Секрет успеха состоит в самодисциплине трейдера и его способно-сти следовать за сигналами системы, не пропуская моменты открытия и закрытия позиций. "If you break a discipline once, the next transgression becomes much easier" - Gil Blake, fund manager.
6. Разумный риск - допустимый риск. Для того чтобы начать торговать, трейдеру необходимо иметь первоначально некоторые денежные средства. Профессиональный трейдер рискует только теми деньгами, которые он может позволить себе потерять без финансового краха для себя или своей се-мьи. Это нужно трейдеру для принятия здравых и хладнокровных решений, для наслаждения свобо-дой мышления. Поэтому прежде всего решите, какой суммой средств Вы готовы рисковать, чтобы спать спокойно. Если Вы будете бояться потерять деньги - Вы их обязательно потеряете.
7. Вовремя останавливайте потери Все трейдеры знают, как важно быстро распознать и ликвидиро-вать ошибочную позицию. Но вспомните, как трудно расстаться с "родной позицией", к которой Вы "прикипели душой". Ведь закрыть убыточную позицию - значит признать свою ошибку, а способны ли Вы сказать себе: "Да, старина, в этот раз я неправ". Надеяться на разворот рынка в свою сторону и держаться за растущие потери - непозволительная роскошь для трейдера. Помните, не ошибается только тот, кто ничего не делает. Если Вы ошиблись, то просто закройте позицию, а не пытайтесь улучшить ситуацию всевозможными хеджированиями. "The single most important reason that people lose money in the financial markets is that they don't cut their losses short" - Victor Sperandeo, fund man-ager.
8. Дайте прибыли расти. Профессиональный трейдер никогда не получает прибыль ради прибыли, для него важна правильность прогнозирования изменений валютных курсов и, только как следствие этого, получение материального вознаграждения. Для успешной торговли необходимо "снимать при-быль" только в том случае, если Ваша система торговли сигнализирует Вам об этом. Дайте прибыли расти и Вы добьетесь максимального результата. "It's not whether you're right or wrong that's important, but how much money you make when you're right and how much you lose when you're wrong" - Stanley Druckenmiller.
9. Правильно стройте торговую пирамиду. Не забывайте увеличивать открытую позицию, если ры-нок идет в Вашу сторону и Вы чувствуете свою правоту. Хитрость в построении торговой пирамиды состоит в том, чтобы каждое новое дополнение к позиции было меньше предыдущего. Только с такой пирамидой средний курс Вашей открытой позиции позволит Вам без потерь переждать кратковре-менные движения курса против Вас. "You can be far more aggressive when you're making good profits"- Stanley Druckenmiller.
10. Торговля - марафон на всю жизнь. Относитесь к спекулятивной игре как к серьезному делу, кото-рым Вы хотите заниматься не один год, получая материальное и моральное удовлетворение. Нови-чок, стремящийся с первой сделки удвоить или утроить свой счет, "уподобляется подростку, убежав-шему из дома в Голливуд, чтобы стать звездой экрана" и, как правило, терпит поражение в первые месяцы работы. Ваша цель - научиться грамотно торговать и стать настоящим профессионалом. Только в этом случае Вы достигнете стабильных положительных результатов.
11. Используйте цикличность результатов. Многие события в мире происходят циклически. Жизнь трейдера также проходит через периоды побед и поражений. Увеличивая размер своих позиций в период синхронизации с рынком и уменьшая в противном случае, можно добиться положительного результата торговли. Искусное управление своим счетом (money management) использует большин-ство успешных трейдеров (если не все). "The idea is to lose as little as possible while you're in a losing streak" - Victor Sperandeo, fund manager.
12. Изучайте психологию трейдеров. Трейдеры, а именно они формируют валютный рынок, - прежде всего люди с их эмоциями и психологией. Что такое график изменения валютного курса? Это не что иное, как графическое отображение мнений, надежд, желаний, опасений всемирного сообщества трейдеров. Для успешной торговли необходимо изучать человеческую психологию и ее влияние на принятие торговых решений. Анализируя ценовой график, старайтесь понять чувства и мысли, кото-рые переполняют трейдеров в каждый момент времени. Такой подход позволит Вам покинуть ряды трусливых и слабеющих и примкнуть к рядам агрессивных и смелых "быков" либо "медведей".
13. Понимайте свои мотивы. Прежде чем начать торговать, ответьте на вопрос: почему я хочу это де-лать? Вам просто не хватает острых ощущений в жизни или Вы любите разгадывать хитрые голово-ломки? А может, Вы хотите разбогатеть, причем в одночасье? Вы мечтаете освоить интереснейшую профессию (возможно на всю жизнь) или Вы пытаетесь убежать от серых будней? А может, Вам не дают покоя лавры Сороса? Ясное представление о своих целях поможет Вам найти кратчайший путь к их достижению.
|
